Petróleo: Guerra de Mercados y Drone Strikes se alinean con la OPEP

La perspectiva incierta de la demanda y el inminente déficit de suministro enfrentarán a los saudíes contra Rusia y crearán un enfrentamiento con Irán y Venezuela.

Por: Julian lee

Bloomberg

Fotógrafo: KARIM SAHIB / AFP / Getty Images

Las crecientes tensiones en el Medio Oriente están compitiendo con los temores sobre una escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos y China para determinar el curso de los precios del petróleo en las próximas semanas. En medio de la agitación, un grupo de ministros de petróleo de la OPEP+ se reunirán para recomendar un curso de acción para el grupo durante la segunda mitad del año. Su tarea no es envidiable.

A medida que el Medio Oriente parece acercarse más a otro conflicto armado, el Comité de Seguimiento Ministerial Conjunto del grupo OPEP+ se reúne hoy en Jeddah, Arabia Saudita. Este es el grupo establecido como parte del acuerdo de la OPEP+ de 2016 para monitorear el cumplimiento de los objetivos de producción y que Irán ha acusado a Arabia Saudita de buscar utilizar como alternativa a la OPEP.

Si bien no tiene el poder de establecer políticas, el JMMC recomendará un curso de acción para las reuniones ministeriales completas de la OPEP y la OPEC+ que se celebrarán en Viena, Austria, a fines de junio. Presidido por Arabia Saudita y Rusia, su opinión tendrá peso.

No es sorprendente que el ministro de petróleo de Irán no esté haciendo el viaje a Jeddah. Arabia Saudita acusó a su vecino del Golfo Pérsico de ordenar los ataques con aviones no tripulados la semana pasada en su oleoducto Este-Oeste, reclamados por los hutíes respaldados por Irán en Yemen. El flujo de petróleo a lo largo de la línea, que tiene la capacidad de transportar 5 millones de barriles diarios de crudo desde los campos en el este del reino hasta las refinerías y las terminales de exportación en su costa del Mar Rojo, sin pasar por el Estrecho de Hormuz, se interrumpió brevemente . Un ataque a principios de semana en varios petroleros frente al puerto de Fujairah, en los EAU, también se ha vinculado a Irán. Un periódico saudí ha pedido "huelgas quirúrgicas" contra el país.

Oleoducto Este-Oeste

El gasoducto este-oeste de Arabia Saudita fue el objetivo de un ataque con un avión no tripulado reclamado por los rebeldes hutíes de Yemen.

El endurecimiento de las sanciones de Estados Unidos a Irán a principios de mayo está pesando sobre las exportaciones de petróleo del país, mientras que el fracaso del intento de Juan Guaido de provocar un levantamiento militar contra el presidente Nicolás Maduro significa que la producción petrolera de Venezuela probablemente continuará su aparentemente inexorable deslizamiento. La disminución involuntaria de la producción en esos dos países ha representado la mitad de la reducción en la producción total de la OPEP desde octubre.

Dos de los tres principales grupos de pronóstico del petróleo, la Administración de Información de Energía de los EE.UU. Y la OPEP, ya ven en déficit los saldos mundiales de petróleo este año. Sólo la Agencia Internacional de Energía ve una pequeña acumulación en las reservas. Eso crea una decisión difícil para los ministros del petróleo.

Drenaje de pilas

La AIE es ahora la única agencia que no pronostica un retiro de acciones en 2019, ya que Irán y Venezuela reducen la producción de la OPEP.

Con el crudo Brent en la "zona de confort" de $ 70-75 por barril, países como Rusia presionarán para que se relajen las restricciones de la producción cuando el acuerdo llegue a discusión en junio. Pero dado que los inventarios de Estados Unidos continúan aumentando y la incertidumbre sobre la fortaleza del crecimiento de la demanda de petróleo frente a una guerra comercial entre China y China cada vez más profunda, Arabia Saudita parece favorecer la extensión del acuerdo una vez más, creando un conflicto potencial entre los líderes de facto. del grupo OPEC+. 

Arabia Saudita tiene mucho espacio para aumentar su propia producción para compensar las pérdidas de Irán y Venezuela, mientras se mantiene por debajo de su nivel objetivo acordado. Esto se debe a que ha reducido la producción mucho más de lo que acordó en los últimos meses. Lo mismo no es cierto para Rusia, o para los otros países del Golfo Pérsico Árabe que tienen capacidad de reserva pero que ya están produciendo tanto como están permitidos. Necesitan objetivos de salida más altos para continuar cumpliendo con el trato.

Espacio para aumentar

Arabia Saudita tiene mucho espacio para aumentar la producción sin sobrepasar su objetivo de la OPEP+. Otros no lo hacen.

Y luego están Irán y Venezuela.

Su producción de petróleo está en caída libre y es probable que caiga aún más debido, al menos en gran parte, a las sanciones de EE.UU. Los días en que podrían haber esperado la solidaridad de sus socios de la OPEP contra una amenaza externa se han ido. Si bien pueden atacar a ciertos países de la OPEP que actúan en concierto con los EE.UU. En contra de ellos, hay poco que puedan hacer al respecto.

Tampoco está dispuesto a dejar una organización que ayudaron a crear y, de todos modos, sería un gesto vacío. Las decisiones de la OPEP requieren unanimidad, por lo que podrían vetar cualquier cambio en la política de producción que dañe sus intereses. Pero pueden terminar encontrando que lo mejor que pueden hacer es estar de acuerdo con los saudíes en que es necesario mantener la restricción de la producción colectiva. 

La reunión de esta noche no decidirá nada, pero debería proporcionar algunas pistas sobre cómo se alinearán los diferentes campamentos para la reunión de junio. Mientras tanto, los precios del petróleo continuarán siendo impulsados ​​por la geopolítica de Medio Oriente y la economía estadounidense-china, y los tweets del presidente Donald Trump en ambos.

Artículo original en inglés: Trade Wars and Drone Strikes Are Realigning OPEC

Fuente: Bloomberg

El Banco Central de Alemania incluirá el yuan chino en sus reservas de divisas

(OroyFinanzas.com) – El Bundesbank, banco central de Alemania, ha decidido incluir el yuan en sus propias reservas, como forma de impulsar la internacionalización de la divisa china.

Según declaraciones de Andreas Dombret, miembro del consejo directivo del Bundesbank, la decisión se adoptó el año pasado tras la decisión del Banco Central Europeo de invertir 500 millones de euros en yuanes, un hecho “que también han llevado a cabo otros bancos centrales europeos”. El anuncio persigue, en realidad, ayudar a la internacionalización del yuan que parece haber ralentizado su impulso, tras ser aceptado como parte de la cesta de las monedas que forman los Derechos Especiales de Giro del Fondo Monetario Internacional en 2016. En este sentido, los controles de capital todavía vigentes sobre el yuan han afectado el proceso de internacionalización de la divisa china que ha sido relegada al sexto puesto de las divisas más utilizadas en la actualidad desde que alcanzara el cuarto puesto en agosto de 2015. Entonces, el gobierno chino reforzó los controles impuestos a la divisa ante el temor que el tipo de cambio pudiera desestabilizarla. En 2017, el yuan se ha fortalecido un 6,8% respecto al dólar estadounidense.

Por eso, para Dombert, aunque no sea una cantidad importante de yuanes los que se incorporen a las reservas alemanas sí que es un gesto que traslada la sensación de que Alemania “ser parte” de este proceso. Además, “el hecho de que el yuan ahora esté incluido en la canasta de los DEG y que el BCE haya decidido incorporarlos” son dos factores que fortalecen la decisión del Bundesbank. Sin embargo, China “puede ir más allá” y va a depender de ellos “internacionalizar su moneda”, si logra superar “obstáculos”, como posibles intervenciones políticas, que pueden afectar a la hora de establecer el tipo de cambio.

Para Dombret, el ritmo creciente de la Iniciativa china de la nueva ruta de la seda, a través de la cual China busca establecer nuevos vínculos comerciales con sus vecinos asiáticos y europeos, es un factor importante a tener en cuenta porque podría acelerar el uso del yuan. “Claramente, como la segunda economía más grande del mundo, las iniciativas políticas en China se están haciendo sentir en todo el mundo” y en este sentido, “los vínculos comerciales con China se intensificarán” en el futuro.

Y el anuncio alemán viene en medio de las tensiones entre los Estados Unidos y China por el enorme déficit comercial existente las dos economías más grandes del mundo con acusaciones por parte de la administración estadounidense de que la divisa china está artificialmente más baja de lo que debería. Pero según análisis del Bundesbank, citados por Dombret, la divisa no está infravalorada. “De acuerdo con nuestra estimación, la estimación del banco central alemán, el valor del yuan no proporciona a los exportadores de China una ventaja competitiva. Por el contrario, se estima que la competitividad de los precios de la economía china es bastante baja y, desde esa perspectiva, las acusaciones de un yuan infravalorado, en realidad no están probadas”.

El Bundesbank ha hecho esfuerzos para establecer Frankfurt como centro europeo para el comercio de la moneda china, aunque por el momento los resultados no son los esperados y muchos de los funcionarios implicados tienen la sensación de que los medios e instrumentos están actualmente siendo infrautilizados.

Tomado de Oroyfinanzas

Rusia y China extienden el comercio en rublos y yuanes

Moscú y Pekín pretenden extender el acuerdo trienal de swap de divisas nacionales (intercambio de rublos y yuanes), valorado en 25.000 millones de dólares.

“Los reguladores financieros de ambos países están trabajando para extender el acuerdo bilateral de swap de divisas para los próximos tres años”, según informó esta semana la agencia rusa TASS, que cita las declaraciones del vice primer ministro ruso, Serguéi Prijodko, durante una visita oficial a China.

Por su parte, el analista Mehdi Mehdiyev ha comentado a RT Deutsch que tanto China como Rusia se han comprometido a promover sus propias monedas, lo que significa que es probable que el intercambio en dólares se reduzca a nivel internacional. De acuerdo con el experto, “eso es un hecho, y no es solo indicativo del volumen de transacciones en monedas nacionales”.

El comercio de monedas nacionales protege, según el analista, a los países contra las "influencias externas" y ayuda a evitar riesgos de fluctuaciones en las tasas de cambio. Asimismo, los acuerdos de swap ayudan a reducir el déficit presupuestario, enfatiza Mehdiyev.

Por otro lado, el experto financiero Andrew K.P. Leung señala que para Moscú, el comercio en monedas nacionales es una forma de eludir las sanciones occidentales, y para Pekín, promover el yuan.

“China es uno de los principales compradores de las exportaciones de energéticas rusas”, por lo que “la extensión del intercambio de divisas reducirá los costos de transacción” entre ambas naciones y “disminuirá la dependencia de Rusia del dólar estadounidense”, apunta Leung.

Por su parte, el politólogo ruso Sarkis Tsaturyan, subraya que la “desdolarización” será un proceso largo y doloroso que puede afectar tanto a Moscú como a Pekín. Aunque Rusia y China se están alejando del dólar estadounidense, este es un proceso que puede llevar, según Tsaturyan, de 15 a 20 años.

Tomado de: HispanTV

Nov-2017

Inaugurado en Moscú Centro de compensación y liquidación de yuanes

A finales de marzo de este año, el Banco Industrial y Comercial de China (BICCh) empezó a operar en Rusia como banco de compensación en renminbi (CNY), una acción que facilitará el uso de la moneda china, así como la cooperación en diversas áreas entre los dos países.

De las palabras a la acción.

"Las autoridades de regulación financiera de China y Rusia han firmado una serie de importantes acuerdos, que llevaron a un nuevo nivel de cooperación financiera", señaló el vicegobernador del Banco Central de la Federación Rusa, Dmitry Skobelkin.

"El lanzamiento de servicios de compensación en renminbi en Rusia expandirá más los negocios locales de liquidación y promoverá la cooperación financiera entre los dos países", añadió el funcionario.

Con la continua profundización de la asociación de coordinación estratégica integral Rusia-China en años recientes, los dos países ahora están empezando a impulsar la cooperación en moneda local.

A finales de 2015, el banco central ruso anunció la inclusión del renminbi en sus reservas nacionales de divisas extranjeras y la emisión de deuda denominada en la moneda china.

Durante la visita del presidente ruso Vladimir Putin a China en junio del año pasado, los bancos centrales de los dos países firmaron un memorándum de cooperación para el inicio de servicios de compensación en renminbi en Rusia, sólo tres meses antes de que la sucursal del BICCh en Moscú fuera nombrada por el banco central de China como cámara de compensación para manejar las transacciones en renminbi.

Un engranaje más que se acopla al nuevo sistema financiero mundial.

Tomado de: Spanish. xinhuanet. com

Venezuela en el BAII

El Banco Asiático de Inversión en Infraestructuras (BAII) anunció hoy jueves que su Junta de Gobernadores ha adoptado resoluciones para aprobar el ingreso de 13 candidatos, con lo que el número de miembros aprobados del banco asciende a 70, entre ellos ¡VENEZUELA!

Nuestro ingreso será oficial, una vez que hagamos el desembolso de capital que nos corresponda y se ratifique internamente. (Nos imaginamos que en la Asamblea Nacional o quien este ejerciendo sus funciones mientras ésta se mantenga en desacato).

Este organismo nos abre nuevas oportunidades financieras (ahora en yuanes) fuera del nefasto radio de acción de occidente y sus sanguinarios secuaces FMI y Banco Mundial.

Además de esta excelente noticia para Latinoamérica, debemos tomar en cuenta dos anuncios extraordinarios que coadyuvan con la puesta en marcha del nuevo sistema energético/financiero de los BRICS.

Nos referimos al reciente lanzamiento de servicios de compensación de yuanes en Rusia.

El vicegobernador del Banco Central de la Federación Rusa, Dmitry Skobelkin declaro que "El lanzamiento de servicios de compensación en renminbi en Rusia expandirá más los negocios locales de liquidación y promoverá la cooperación financiera entre los dos países". añadimos nosotros que por extensión, aplicará para los socios comerciales de esas dos naciones del BRICS, entre las cuales, por supuesto está Venezuela, verbigracia, el ALBA, el Banco del Sur y el SUCRE.

Lo anterior explica la propuesta china de ampliar las membresías del quinteto BRICS, abriéndole las puertas a Pakistán, Bangladesh, Irán, Nigeria, Corea del Sur, México, Indonesia, Turquía, Filipinas y Vietnam para accedan al bloque multipolar.

Novedades interesantes que son oportunas conocer en este entuerto, violento y asfixiante presente en el que occidente ha convertido nuestros países. Nuestros socios y aliados no están dormidos, esperan pacientemente cada jugada del mal para neutralizarla de manera contundente, lo vimos con el nonato proyecto del TTP.

Por un momento pensamos que se había perdido todo el camino avanzado, pues no, estaba quemado el bombillo al final del túnel, lo cambiaron, hoy alumbra de nuevo, nos alienta a seguir luchando por nuestra soberanía energético-financiera.

La geopolítica mundial también es ¡#Desafío de Todos!

Fernando Luis Vegas

@fvegas15

¡Banco del Sur tiene presidente! - Su sede, Caracas.

Desde diciembre pasado el Banco del Sur tiene presidente. Su nombre: el uruguayo Pedro Buonomo, ex ministro de Finanzas durante el gobierno de Pepe Mujica. Su nombramiento se produjo luego de la constitución del directorio de la institución en una reunión en la sede de Unasur, Quito, Ecuador.

¡Enhorabuena!, se hacer realidad uno de los proyectos regionales mas importantes del Comandante Chávez.

Su sede, estará ubicada en la ciudad de Caracas y se estima que en 90 días este funcionando operativamente.

HispanTV

Transcribimos una entrevista publicada en el sitio web www.elcambio.uy, donde entrevistan al presidente del Banco del Sur, Pedro Buonomo.

MIRANDO AL SUR

Diciembre 21, 2016.

Vayamos hacia adelante. ¿Cuáles son los grandes desafíos económicos del Banco del Sur para año 2017?

Si consideramos que siete presidentes progresistas del continente firmaron el Acuerdo Constitutivo del Banco del Sur hace nueve años, el tiempo que ha transcurrido para concretar la instalación del Directorio Ejecutivo muestra que el proceso político realizado se puede calificar al menos como complejo. La situación política y económica de la región es diferente a la que existía hace 9 años, y es clave tener un adecuado diagnóstico de la misma a la hora de definir la estrategia de desarrollo del Banco del Sur.

El Banco del Sur se define como banca de desarrollo de nuevo tipo que se propone financiar proyectos de los países de la región con un enfoque en el fortalecimiento de la soberanía en sus diferentes dimensiones: alimentaria, energética, de la salud, del conocimiento y de los recursos naturales; y desde el punto de vista monetario potenciar las monedas nacionales para contribuir a la creación de un sistema monetario regional.

Con esta visión estratégica fue concebido el Banco y hacia ese objetivo debe transitar. Sin perjuicio de ello, la realidad política y económica y las condiciones en que el proyecto comienza a trabajar determinan la necesidad de definir algún tipo de prioridades de corto plazo.

En términos de proyectos, el Banco pretende avanzar en la cartera regional de infraestructura priorizada por el Cosiplan en el marco de Unasur. Existe una cartera de proyectos de infraestructura que incorporan a 3 o más países de la región, y que han sido definidos como claves para avanzar en la integración física, elemento imprescindible para fortalecer el impostergable proceso de integración productiva regional. Si la región no avanza en este camino seguiremos reproduciendo el rol de proveedor de materias primas a través de nuestros recursos naturales al sistema económico global. De allí lo clave de comenzar por los trabajos de pre-inversión que requieren estos proyectos, cuyas características necesitan la participación de una banca de desarrollo que priorice los objetivos de largo plazo.

La región se encuentra en un momento de restricción externa en términos económicos y políticos. La correlación de fuerzas no es la misma que cuando en la primera década del siglo hubo avances sustanciales en el acceso a derechos sociales de sectores históricamente postergados, a través de políticas públicas que permitieron canalizar partes significativas del excedente económico recuperado. De igual manera el entorno económico internacional es notoriamente más hostil. Basta mirar la caída de precios de nuestros productos exportables, en particular el petróleo.

Esta situación abre oportunidades de trabajo conjunto, cooperación y complementación entre las instituciones. Para el Banco del Sur será una prioridad estratégica estrechar vínculos con estas instituciones, compartir visiones y objetivos y avanzar en el diseño de instrumentos que permitan potenciar el trabajo de todas. Sin duda, es una estrategia clave y en esta primera etapa del Banco se le otorgará una especial prioridad.

En este sentido y específicamente en referencia al año 2017 podemos destacar algunas líneas de acción concretas.

En términos institucionales, se deberá empezar la etapa pre operativa que culminará con la instalación de la sede del Banco en la ciudad de Caracas. Esa etapa, que se pretende llevar a cabo en los primeros 90 días de trabajo del Directorio Ejecutivo, implica culminar los trabajos en términos del diseño de normas, procesos y procedimientos que regularán la actuación de la institución, así como la estructura organizacional requerida.

Y en términos estratégicos el Banco deberá ir encontrando su lugar entre otras instituciones de la región y con otras de otras regiones. Se deberá buscar acuerdos y complementación con otras instituciones, así como ir incorporando a los otros países de Unasur a través del desarrollo de instrumentos específicos que permitan su participación en proyectos regionales.

¿Crees que se podrá sostener las políticas públicas que satisfacen derechos sociales con la actual restricción externa en los procesos de cambio de América latina? ¿Cómo?

En este contexto el rol de un banco de desarrollo de nuevo tipo adquiere un carácter determinante. La agenda pendiente de modificación de la estructura productiva que apunte al fortalecimiento de la soberanía de los países de la región se hace imprescindible. Será clave una visión diferente en el financiamiento del proceso de cambio estructural necesario y el desafío del Banco del Sur será prepararse para contribuir a este requerimiento.

Los avances sociales deben ser sostenidos por los protagonistas del proceso de cambios, son ellos los que defenderán las conquistas alcanzadas más allá de eventuales riesgos que aparecen cuando la correlación de fuerzas cambia. El Banco del Sur fue concebido como un instrumento para la defensa y profundización de estas conquistas. En el marco de las referidas restricciones se deberán encontrar los mejores mecanismos para cumplir ese rol.

¿Cómo debería relacionarse el Banco del Sur con los BRICS y con otros enclaves geoeconómicos (BAII)?

En un mundo de bloques los países de América Latina requieren de institucionalidades comunes en las diferentes dimensiones, a efectos de establecer relaciones con el resto del mundo. A nivel financiero es necesario un Banco que nos represente con una visión diferente a la de las instituciones que tienen una visión más ortodoxa de la globalización y las relaciones entre los países. Una institución que más allá de gobiernos específicos proyecte una alternativa regional.

América Latina tiene depositados más de un millón de millones (un billón) de dólares en el resto del mundo, 75% en EEUU, a pesar de la urgencia financiera que atravesamos. La nueva arquitectura financiera en la que se inserta el Banco del Sur tiene como objetivo estratégico recuperar ese ahorro de la región para que se pueda invertir en proceso de desarrollo de nuestros países. Esta tarea de convencimiento hacia nuestros propios gobiernos e instituciones para que una parte importante de nuestros recursos quede en la región, es uno de los principales desafíos.

Los europeos tienen el Banco Europeo de Inversiones. Los asiáticos acaban de crear el Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (BAII). Y quizá, más importante, los BRICS acaban de crear el Nuevo Banco de Desarrollo con el mismo objetivo. Todas estas instituciones están pensadas con una visión estratégica similar al Banco del Sur, recuperar el control de los excedentes financieros de las regiones para canalizarlos en el desarrollo de los países. Existe un claro convencimiento en cuanto a los efectos perniciosos de la globalización financiera para el desarrollo de los países de estas regiones del mundo.

¿Qué podría hacer el Banco del Sur para evitar los ataques especulativos contra la soberanía monetaria de países tales como Venezuela?

El Banco del Sur comenzará con un proceso de capitalización paulatino que demandará varios años antes de llegar a cifras significativas en relación a los 20.000 millones de dólares de su capital autorizado. Esta realidad no debe menospreciar el hecho de que luego de un intenso proceso de varios años el Banco se ha establecido formalmente, y ha plantado bandera en un contexto político desfavorable, si lo comparamos con la situación existente cuando se firmó el acuerdo constitutivo en 2006.

Si bien, entonces, la potencialidad del Banco en esta etapa inicial estará acotada por sus limitaciones patrimoniales, su presencia indica la posibilidad de actuar en el ámbito financiero regional con una visión diferente. Una visión que como establece su acta fundacional apunte al fortalecimiento de la soberanía de nuestros países, en particular la soberanía monetaria.

El desafío será encontrar los mecanismos e instrumentos que contribuyan a fortalecer las estrategias soberanas de los países.

China autoriza al Banco Mundial para emitir bonos denominados en DEG

El Banco Mundial (Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, BIRF) ha anunciado hoy que el Banco Popular de China (BPC) ha aprobado la entrada inaugural al mercado interior chino del Banco Mundial con la primera emisión de bonos denominados en derechos especiales de giro (DEG). 

El Banco Mundial es la primera entidad en recibir dicha aprobación y que marca el lanzamiento del mercado de bonos SDR en la segunda mayor economía del mundo.

"Este es un avance histórico en el mercado de bonos de China y para el DEG como activo de reserva internacional", dijo el presidente del Banco Mundial, Jim Yong Kim. "Estamos muy contentos de apoyar el creciente papel de China en los mercados financieros globales. Banco Mundial, con la emisión de bonos en DEG en China apoyará el objetivo del G-20 de la expansión del uso de los DEG y ayudar a promover el desarrollo del mercado de capitales interno de China. También se aumentar el acceso de los inversores chinos con las monedas extranjeras en el mercado doméstico de bonos, mientras que la apertura de nuevas oportunidades para los inversores internacionales que buscan productos de inversión de alta calidad en el país".

El tamaño del nuevo programa de emisión del Banco Mundial es de 2 mil millones de DEG (aproximadamente equivalentes a USD 2,8 millones). Los bonos estarán denominados en DEG y pagadero en renminbi chino (RMB). El momento exacto de emisión y bonos individuales términos se basará en las condiciones del mercado en el momento de su emisión.

"El Tesoro del Banco Mundial valora la aprobación de China del Banco Mundial como el primer emisor de bonos SDR-denominados en su mercado doméstico como un paso más en la internacionalización de los mercados de capitales chinos. Esto demuestra el papel fundamental que el Banco Mundial desempeña en la apertura de nuevos mercados en desarrollo y los mercados de capitales locales ", dijo la vicepresidenta del Banco Mundial y Tesorero Arunma Oteh. "Bonos del Banco Mundial SDR-denominada en el mercado chino son una fantástica oportunidad para los inversores chinos para apoyar las actividades de desarrollo sostenible del Banco Mundial a través de un nuevo producto. Estos bonos también serán atractivos para los inversores internacionales que buscan productos de DEG para cubrir pasivos de DEG."

El Banco Mundial plantea USD 50-60 millones de dólares en los mercados internacionales de capital cada año, ofreciendo a los inversores una variedad de productos en más de 20 monedas. El nuevo programa de DEG en China es parte de la estrategia del Banco Mundial para abrir y apoyar el desarrollo de nuevos mercados y ampliará la oferta de productos del Banco Mundial, la atracción de nuevos inversores nacionales e internacionales de bonos del Banco Mundial.

DEG (derechos especiales de giro) son un activo de reserva internacional creado por el Fondo Monetario Internacional (FMI) en 1969 para complementar las reservas oficiales de los países miembros. El valor del DEG se basa actualmente en los cuatro principales monedas: el dólar de EE.UU., euro, yen japonés y la libra esterlina. Los renminbi chinos se unirán a la canasta de monedas del DEG reserva el 1 de octubre de 2016.

La firma de abogados King & Wood Mallesons (Hong Kong y Pekín) está actuando como abogado del Banco Mundial sobre la emisión de bonos.

Los bonos sólo se ofrecerán a los inversores institucionales del mercado de bonos interbancarios de la República Popular de China (excluyendo Hong Kong, la Región Administrativa Especial de Macao y Taiwán, China).

Fuente: Página web del Banco Mundial

También puede interesar: 

Deuda denominada en DEG, Los BRICS le "hacen la cama" al Petroyuan

Los Derechos Especiales de Giro, desde Octubre 2016 la “super moneda de reserva soberana” cama"

Argentina emitirá Bonos Panda (deuda en yuanes)

Desdolarización a toda marcha. Pragmatismo económico/financiero, aderezado con afán de subsistencia luego del reseteo.

A partir del 1ro. de octubre, el yuan oficialmente será parte de los DEG del FMI.

La Argentina tiene previsto tomar deuda en yuanes, en los próximos meses, para diversificar sus fuentes de financiamiento y aprovechar el plan de expansión que tiene China para ganar participación en los mercados. El objetivo del Gobierno, según pudo confirmar este diario, es obtener recursos de este país mediante la emisión de los llamados "Bonos Panda", que son títulos nominados en yuanes que colocan las economías a entidades financieras chinas y que luego son vendidos en su mercado. El programa, si se concreta, podría empezar con una colocación menor a los u$s500 millones, similar a la que ya se comprometieron a hacer con esa nación otros países del mundo.

El tema formó parte de la conversación que mantuvieron en estos días el ministro de Finanzas y Hacienda, Alfonso Prat Gay, y el titular del Banco Central chino, Zhou Xaochuan, durante la reunión de ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales del G-20 que se realizó en la ciudad de Chengdu. Dentro del entorno de Prat Gay advierten que la relación y la confianza entre ambos países es "óptima" y que la emisión de los "Bonos Panda" servirá para diversificar las fuentes de financiamiento que tiene el país.

Inicialmente, la colocación podría alcanzar los 3.000 millones de yuanes (unos u$s450 millones), el mismo tamaño que en los últimos meses acordaron realizar países como el Reino Unido, Polonia, Nigeria, Corea, Rusia y Dubái. El beneficio que China ve a cambio en estas operaciones es lograr una mayor inserción internacional para su moneda en los mercados financieros globales y, al mismo tiempo, buscar que la Argentina empiece a usar el yuan como soporte para el comercio bilateral. Según un estudio de HSBC, realizado a nivel global, se espera que el yuan pase de representar el 20% al 50% de las transacciones de China en el exterior. Y en la Corporación Financiera Internacional del Banco Mundial prevén que el mercado de los "Bonos Panda" superará los 320.000 millones de yuanes en los próximos cinco años.

Mecanismo

El "Bono Panda" es un título nominado en yuanes que los países colocan a entidades chinas del sector financiero, como el Banco Popular, el Banco de China o el HSBC; y algunas agencias exteriores del mismo país. Llamativamente, en cada acuerdo que selló el Gobierno chino con las respectivas naciones para la colocación de estos bonos nunca precisó la tasa de interés ni el vencimiento de la deuda que terminaría concretándose.

Actualmente, el único compromiso financiero que tiene la Argentina con el Banco Popular de China es el swap de divisas que acordó con el Banco Central. La línea, que llega a los u$s11.000 millones, fue un recurso de última instancia de Alejandro Vanoli para sumar reservas, en un momento de estrés cambiario, y disipar el riesgo de una devaluación, y fue parte de un acuerdo estratégico que concretó e incluyó simultáneamente inversiones directas, con facilidades de pago, para los proyectos de las represas Kirchner-Cepernic y del Belgrano (Belgrano Cargas).

Fuente: http://www.ambito.com/diario/848464-bonos-panda-la-argentina-planea-emitir-deuda-en-yuanes

Crece uso de moneda china en comercio transfronterizo

BEIJING, 10 ago (Xinhua) -- La moneda china, el renminbi, es aceptada cada vez más en las transacciones transfronterizas, ante el creciente reconocimiento mundial de la moneda, dijo el banco central del país en un informe publicado hoy.

En 2015, el volumen de las facturas y pagos transfronterizos en renminbi ascendieron a 12,1 billones de yuanes (1,83 billones de dólares), un incremento de 21,7 por ciento interanual, de acuerdo con datos publicados por el Banco Popular de China (BPCh).

La cifra constituye cerca de una tercera parte del volumen total de facturas y pagos transfronterizos.

China ha promovido de forma agresiva el uso global del renminbi, porque la mayor nación comercial del mundo busca reducir los costos de transacción en el comercio internacional, que en la actualidad se paga principalmente en dólares.

El año pasado, el Fondo Monetario Internacional (FMI) decidió incluir al renminbi en su cesta de monedas de Derechos Especiales de Giro (DEG), para convertirlo en una de las cinco monedas de reserva avaladas completamente por la organización de 188 miembros.

El informe del banco central muestra que para fines de 2015, el renminbi se convirtió en la tercera moneda más usada en el comercio y financiamiento transfronterizos. Ocupó el quinto lugar entre todas las monedas para su uso en pagos internacionales y en comercio de divisas.

El renminbi se volverá más aceptado en el comercio de cuenta corriente transfronterizo, y los inversionistas extranjeros disfrutarán de un mayor acceso a los productos de inversión y financiamiento denominados en renminbi. Al parecer la moneda ocupará una mayor proporción de los activos monetarios de reserva global.

Datos del FMI muestran que a fines de 2014 ya existían 94.000 millones de dólares de activos oficiales, lo que representa 1,1 por ciento de las reservas mundiales de divisas.

Fuente: Spanish.xinhuanet.com

Los Derechos Especiales de Giro, desde Octubre 2016 la “super moneda de reserva soberana”

A partir de octubre de 2016, el yuan chino pasa a formar parte de la cesta de monedas que componen los Derechos Especiales de Giro (DEG) del FMI.

Los que seguimos el tema del nuevo sistema energético/financiero de los BRICS, sacamos con pinza cualquier dato clave que "dejen colar" los países integrantes del bloque multipolar y pluricéntrico, que lidera la cruzada de independencia financiera.

China -ahora como primera economía del mundo- toma rápidas, certeras y contundentes decisiones para terminar de dar al traste con el dominio del dólar americano corrupto y asesino.

La venta petrodolarizada de los hidrocarburos, ha sido la garantía de control absoluto por parte de la divisa FIAT (basura) mas endeudada del planeta. La "confianza" en el dólar se basa en la coacción (pistola en la cien) o en la falta de alternativas. No hay manera de comerciar con el mundo (hasta ahora) si no utilizamos al dólar americano. Mientras el petróleo se cotice en dólares,  tenemos que tener nuestras reservas en dólares. Nos guste o no.

En el último trimestre del año pasado, China lanzó un titular demoledor: Preparaba un contrato petrolero denominado en yuanes. No se dijo mas al respecto.

Todo este tiempo hemos estado pensando de que manera se instrumentará ese contrato. Occidente esta atacando despiadadamente, se ha comprobado con la caída manipulada de los precios del petróleo.

Ahora mas que nunca queda claro como el dólar americano es un arma de manipulación y destrucción masiva.

El 19 de abril de este año se premió nuestra paciencia y constancia con el inicio de la cotización del oro chino denominado en yuanes desde la bolsa del oro de Shangai.

Al día siguiente China y Rusia anuncian que unen esfuerzos para controlar el precio del oro y romper con la manipulación de la onza troy desde Londres. Lograr este cometido es primordial si se quiere respaldar las monedas en este preciado y seguro metal.

¿Cómo destronar al dólar sin "matarlo"?, utilizando los Derechos Especiales de Giro como moneda de pago del petróleo, ahora con el yuan como parte de la cesta de monedas cambia la posición de dominio del dólar.

Adicionalmente, se debe crear una cotización del petróleo en yuanes, distinta al BRENT (que se denomina en dólares). Rusia creó su marca de petróleo en rublos, Venezuela hace lo propio silenciosamente, a pesar del ataque constante a cuestas que enloda el camino hacia el triunfo.

Llegado el momento, Venezuela -por ejemplo- podrá ampliar su cesta de monedas de reserva, quitándole al dólar americano la exclusividad en sus reservas internacionales.

La moneda china tendrá plena convertibilidad a partir de octubre de 2016 y podrá realizarse operaciones electrónicas interbancarias a través del manipulable SWIFT y del CIPS que estará administrado y protegido por los BRICS.

El oro que Venezuela ha tenido que empeñar para capear la crisis económica se fortalecerá y su garantía sobrepasará lo adeudado (está en dólares) y se hará sal y agua. Obviamente siempre que pasemos a denominar nuestro oro en yuanes y en kilogramos.

La venta de nuestro petróleo en Derechos Especiales de Giro aparece en el escenario y tiene mucho sentido, el asunto será -como decimos arriba- encontrar el marcador con un precio de equilibro, que es lo que busca Venezuela y sus aliados dentro y fuera de la OPEP.

Abajo dejamos un interesante artículo publicado en Oro y Finanzas que versa sobre este asunto.

Fernando Luis Vegas
@fvegas15

China publicará sus reservas de divisas en dólares y SDRs del FMI

(OroyFinanzas.com) – China sabe que la remodelación del Sistema Monetario Internacional es un proyecto a largo plazo, pero sigue implementando medidas dando un paso tras otro con esa visión final de una sistema de monedas de reservas mundiales basado en varias divisas. El Banco Central de China publica desde abril 2016 sus reservas de divisas (las más grandes del mundo con 3,21 billones de dólares) tanto en dólares como en Special Drawing Rights-SDR (los Derechos Especiales de Giro-DEG) del Fondo Monetario Internacional-FMI. Según el banco central chino, esto ayuda a reducir los cambios de valoración causados por la volatilidad entre las principales monedas y dando por tanto una imagen más fiel de las reservas.

En marzo, las reservas de divisas del Banco Central de China (PBoC) aumentaron por primera vez en cinco meses, aumentando las reservas en dólares en 10.300 millones dólares a un total 3,21 billones de dólares.

Además de publicar sus reservas de divisas en SDR es de esperar que las materias primas en China en algún momento se denominen en SDRs, que China emita deuda en SDRs (como explicaremos en más detalle en unos días al haberse confirmado por el Gobierno de China) y se mejorará la compensacióny liquidación de divisas en SDRs, quizás en colaboración con la red SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Communications) con sede en Bélgica.

Zhou Xiaochuan, el Presidente del PBoC, en marzo 2009, en un importante discurso que compartiremos en su totalidad en unas semanas, describió a los SDRs como la“super moneda de reserva soberana”. Al poco tiempo países del G20 decidieron emitir 250,000 millones de deuda denominados en SDRs, la primera vez desde 1981.

Zhou y otros funcionarios han admitido desde hace tiempo el absurdo de mantener enormes reservas de una moneda en la que China no confía (o sea el dólar). En los últimos 7 años, China ha ido tomando medidas poco a poco para cambiar esta situción. El yuan se ha unirá en octubre 2016 a la cesta de divisas del SDR como una moneda fuerte habiéndose revaluado frente al dólar un 5% desde marzo 2009, frente a una devaluación del 14% con el euro. Además China ha estado ocupada comprando activos reales en todo el mundo con proyectos de infraestructura, inmobiliarios y participaciones en empresas para depender menos del dólar.

Crear una moneda de reserva global es un proyecto a largo plazo. El dólar tiene una cuota del 64% desde 2009, el euro ha caído desde un 28% en 2009 a un 19,9% y el renminbi o yuan sólo tiene el 1%, pero China tiene su objetivo claro.

OroyFinanzas

Oro denominado en yuanes. Ahora Rusia y China se unen para controlarlo

Amanecimos con la excelente noticia que ayer -19 de abril- China estrenó su precio de referencia del oro denominado en yuanes.

El Oro de Shanghai, cuyo código mercantil será SHAU, equivale a la cotización en el mercado del lingote de un kilo de oro al 99,99 por ciento de pureza, denominado en el yuan chino y derivado de múltiples rondas de compra y venta.

La referencia se fijó en 257,97 yuanes por gramo. Esperemos a ver como se comporta el mercado occidental (y manipulado) del oro.

No será extraño que los inversionistas empiecen a migrar del oro "papel" al oro físico que ofrece el gigante asiático. 

A este evento importante debemos agregar que Rusia creará junto a China una plataforma conjunta para la negociación de oro.

El Vice Gobernador del Banco Central de Rusia, Sergey Shvetsov, a TASS:

“Los países BRICS son grandes economías con grandes reservas de oro y un impresionante volumen de producción y consumo de oro. En China el oro se negocia en Shanghai y en Rusia se negocia en Moscú. Nuestra idea es crear un vínculo entre las dos ciudades para aumentar la negociación del oro entre ambos mercados.”

Adicionalmente, la puñalada que asestó Arabia Saudí a la OPEP en la reunión de Doha -además de enterrar al cartel petrolero- ofrece la oportunidad a los productores de energía que buscan vender su producto con independencia y soberanía a ofrecer el oro negro en la moneda del dragón. Solo resta conocer los detalles del contrato petrolero denominado en yuanes anunciado en el último trimestre del año pasado.

China quiere potenciar el uso de los DEG luego de que el yuan sea parte del selecto club de divisas. ¡Ofreció emitir deuda denominada en DEG!

Todo va amalgamándose para sobrellevar esta amarga situación hasta octubre, fecha en la cual se hace efectiva la inclusión del Yuan en la cesta de monedas del FMI.

En todo caso los BRICS se preparan para recibir la estampida mundial de economías que urgen desdolarizarse, convivir en un mundo multipolaridad, unidos en la diversidad.

Seguimos el consejo de muchos.....¡Paciencia!

Fernando Luis Vegas@fvegas15